Co to są stablecoiny?

Wstęp

Na rynku istnieje obecnie ponad sto różnych stablecoinów, co dowodzi ich istotnej roli w świecie kryptowalut. Ale czym dokładnie są te cyfrowe waluty? Co to są stablecoiny? W jaki sposób można z nich korzystać? Jakie są ich zalety i wady? W trakcie dzisiejszej lekcji skoncentrujemy się na udzieleniu odpowiedzi na te kluczowe pytania.

Stablecoin – definicja

Określenie „stabilna moneta” doskonale opisuje naturę tego cyfrowego aktywa. Stablecoin jest cyfrowym środkiem płatniczym, którego wartość jest powiązana z innym aktywem, takim jak waluta fiat, złoto, dolar amerykański lub bitcoin, mając na celu utrzymanie stabilności cenowej. W środowisku kryptowalutowym, gdzie wahania cen są powszechne, stabilność ta jest szczególnie pożądana. Przez to, że ich wartość jest powiązana z innymi aktywami, stablecoiny oferują większą stabilność cenową w porównaniu do tradycyjnych kryptowalut.

Te aktywa, które teraz analizujemy, są często porównywane do cyfrowej formy lokaty, służącej do przechowywania środków przez użytkowników giełd kryptowalutowych. Nie przesadzimy, mówiąc, że zostały one stworzone w celu zmniejszenia niepewności wielu osób, które obawiały się ryzyka związanego z inwestowaniem w kryptowaluty. Podaż i popyt na stablecoiny są kontrolowane przez podmioty zbliżone do banków centralnych, co ma na celu ograniczenie zmienności cen.

Zastosowanie

Oczywiście, stablecoiny pełnią rolę środka płatniczego, ale ich zastosowania nie ograniczają się do tego. Zapewniają one stabilność cenową, co jest szczególnie istotne w sytuacjach, gdy na rynku kryptowalut obserwuje się wzmożoną zmienność cen. Ponadto, są one wykorzystywane do szybkich transferów pomiędzy kryptowalutami a walutami fiat. To wyraźnie pokazuje, jak istotną rolę odgrywają w całym ekosystemie kryptowalut.

Zalety

Zauważyłeś już pewnie, że stablecoiny posiadają wiele zalet. Oto kilka z nich:

  • Stanowią istotną formę waluty, zwłaszcza w krajach o wysokiej inflacji.
  • Stosuje się je w krajach, gdzie dostęp do tradycyjnych usług bankowych jest ograniczony.
  • Wyważają wahania cen innych aktywów cyfrowych, dzięki ich niskiej zmienności.
  • Są łatwo dostępne i mobilne, umożliwiając łatwą wymianę.
  • Transakcje z ich użyciem są szybkie, proste i transparentne.
  • Pozwalają zachować zyski w stabilnej formie.

Powiązanie z innymi aktywami

Jak już wcześniej wspomniano, aby zachować swoją stabilność, stablecoiny są oparte na różnych aktywach. Do tych aktywów należą:

  • Waluty fiat, takie jak dolar amerykański czy euro.
  • Kryptowaluty, na przykład bitcoin czy ethereum.
  • Fizyczne towary, takie jak złoto, ropa czy nawet nieruchomości.
  • Smart kontrakty, które regulują podaż monety: gdy cena spadnie poniżej 1 USD, ilość monety zostaje zmniejszona, a gdy cena stablecoina przekroczy 1 USD, algorytm zwiększa jej podaż, aby obniżyć cenę.

Przykłady stablecoinów

Oto kilka przykładów stablecoinów:

  • Tether (USDT)
  • Dai (DAI)
  • USD Coin (USDC)
  • Paxos Standard (PAX)
  • Binance USD (BUSD)

Podział stablecoinów:

  • Stablecoiny scentralizowane: Takie jak USDT, BUSD, USDC – Funkcjonują centralnie jako waluty fiducjarne (np. USD lub euro). Oznacza to, że centralna instytucja zarządza i nadzoruje proces emisji. Gwarantuje ona emisję tych stablecoinów poprzez posiadanie rezerw gotówkowych, które zazwyczaj przechowuje na koncie bankowym. Każdy wyemitowany dolar stablecoinów ma odpowiadać jednemu dolarowi na rachunkach tej instytucji.
  • Stablecoiny zdecentralizowane: Jak DAI, jEuro, jCHF – Działają zdecentralizowanie, podobnie jak Bitcoin czy Ethereum. Żadna jednostka centralna nie uczestniczy w procesie. Protokół jest zarządzany przez algorytmy i blockchain. Te stablecoiny są wspierane przez rezerwę kryptowalut, takich jak Ether. Aby utworzyć je, zabezpiecza się określoną ilość Etheru. Zazwyczaj ilość zastawionej kryptowaluty jest większa niż ilość utworzonych stablecoinów, aby utrzymać równowagę. Na przykład, aby wyemitować 100 dolarów w stablecoinach, zabezpiecza się 150 dolarów Etheru. Ten stosunek zapewnia stabilność. W przypadku braku równowagi protokół przewiduje likwidację rezerw w celu zachowania stabilności.
  • Algorytmiczne stablecoiny: Jak Frax, UST – Tworzenie zdecentralizowanych stablecoinów opiera się na posiadaniu dużej rezerwy tokenów, ale te rezerwy są zablokowane i nie mogą być używane. Algorytmiczne stablecoiny oferują rozwiązanie dla tego problemu. Dzięki skomplikowanemu mechanizmowi opartemu na algorytmach, protokół działa jak bank centralny, zwiększając lub zmniejszając podaż tokenów w obiegu w celu utrzymania stabilności cen. Gdy cena stablecoina spada w porównaniu z tradycyjnym aktywem, który reprezentuje, protokół zmniejsza podaż poprzez mechanizm spalania. Natomiast gdy cena stablecoina wzrasta w stosunku do tradycyjnych aktywów, protokół zwiększa podaż poprzez mechanizm menniczy.

Historia UST

UST to stablecoin reprezentujący dolara, stworzony przez blockchain Terra. Jego wartość jest utrzymywana poprzez mechanizm arbitrażowy, który reguluje ilość tokenów w obiegu w celu zachowania stabilności.

Architektura UST opiera się na dwóch tokenach: UST, który symbolizuje dolara, oraz Luna, która ma za zadanie zmniejszyć wahania cen.

UST stał się trzecim pod względem wielkości stablecoinem na rynku, wyprzedzając DAI i BUSD.

Jednak protokół Luny znalazł się pod presją. 7 maja cena terraUSD (UST), algorytmicznego stablecoina o wartości 18 miliardów dolarów, który miał utrzymywać stały kurs 1 dolara, zaczęła drastycznie się wahać, a 9 maja spadła do 35 centów. Tymczasem towarzyszący mu token, LUNA, mający stabilizować cenę UST, również stracił na wartości, spadając z 80 dolarów do kilku centów do 12 maja. W rezultacie stablecoin UST stracił na wartości, co skutkowało utratą oszczędności przez inwestorów. To pokazuje, że wybierając stablecoiny, należy postępować ostrożnie i dywersyfikować swoje inwestycje w różne rodzaje stablecoinów.

Zarabianie

Zarabianie przy użyciu tego aktywa jest stosunkowo proste. Możemy to osiągnąć poprzez odsetki, pożyczki lub staking. Oto kilka przykładów:

  • Odsetki: Poprzez ulokowanie swoich środków w stablecoinach na giełdzie możemy zarabiać pieniądze z uzyskiwanych odsetek.
  • Pożyczanie: Giełdy kryptowalutowe oferują wysokie stopy procentowe za pożyczanie lub nawet posiadanie stablecoinów. Jest to spowodowane tym, że stanowią one istotną rezerwę kapitału i zapewniają wysoką płynność.
  • Inwestowanie: Na przykład, inwestując w stablecoina zabezpieczonego złotem. Jeśli wartość złota wzrośnie, wzrośnie także wartość stablecoina opartego na tym surowcu.
  • Staking: Polega na trzymaniu swojego stablecoina, a w zamian otrzymujemy dochód z sieci. Możemy porównać ten proces do trzymania oszczędności na koncie.

Przyszłość stablecoinów

Perspektywy wyglądają bardzo obiecująco. Wielu znaczących graczy z świata kryptowalut uważa, że są one łącznikiem pomiędzy tradycyjną bankowością a światem kryptowalut, co sprawia, że stanowią pewnego rodzaju innowację w sektorze finansowym. Ich rozwój idzie w parze ze wzrostem sektorów DeFi, NFT i Web3. Mimo to, rynek ten nadal nie jest w pełni uregulowany. Niemniej jednak, z uwagi na rosnące zainteresowanie, jakie im towarzyszy, można przypuszczać, że wkrótce zostaną poddane regulacji.

Podsumowanie

Jak widać, to bardzo interesujące rozwiązanie. Dzięki nim masz możliwość inwestowania na rynku kryptowalut, nawet jeśli boisz się ryzyka. Z naszej lekcji dowiedziałeś się już, że stablecoiny są stabilne i odporne na wahania rynku, co oznacza, że nie musisz martwić się ich niestabilnością, tak jak to bywa w przypadku innych kryptowalut.

Wymieniaj złotówki na kryprowaluty i odwrotnie bez ograniczeń!

Skontaktuj się z nami!

#Zapraszamy na konsultacje

– bądź bliżej swoich celów z Green Finanse