Tokenomia – ważna rzecz! 

Zanim przejdziemy do analizy cech wpływających na wycenę konkretnej kryptowaluty, warto zrozumieć, dlaczego Tokenomia jest tak istotna w świecie kryptowalut. Odpowiedź jest dość prosta: Tokenomia jest kluczowym narzędziem dla analityków. Tak jak w przypadku innych produktów, takich jak żywność, trudno jest ocenić wartość kryptowaluty przy użyciu jednej metody. Ponadto, brak pełnych danych historycznych oraz krótki okres istnienia technologii blockchain wpływają na wycenę aktywa. Tokenomia odgrywa rolę w umożliwieniu analitykom zrozumienia rzeczywistej wartości kryptowaluty lub projektu. Dzięki zdobytej wiedzy będziesz lepiej przygotowany do analizy tokenów, kryptowalut i projektów, co pozwoli Ci dokładniej ocenić ich potencjalną wartość przed inwestowaniem.

Najważniejsze czynniki wyceniające aktywo cyfrowe 

Oczywiście, zapewne jesteście świadomi, że ekonomia dzieli się na mikro- i makroekonomię. Podobny podział występuje w tokenomii, choć z nieco zmienioną nazwą i definicjami. Makrotokenomia bada właściwości łańcucha bloków oraz relacje między blockchainem a zewnętrznymi podmiotami, takimi jak giełdy czy organy nadzoru. Z kolei mikrotokenomia koncentruje się na szczegółowej analizie cech blockchaina, skupiając się na zmiennych wpływających na modyfikacje funkcji w łańcuchu bloków.

Aby dokładnie wycenić aktywo, należy przeprowadzić analizę kilku kluczowych czynników:

• Podaż: Ma bezpośredni wpływ na zainteresowanie kryptowalutą oraz na to, jak jej brak w obiegu wpłynie na potencjalnych inwestorów. Niska podaż zwykle zwiększa cenę, podczas gdy wysoka podaż obniża wartość.
• Cel i funkcjonalność: Ważne jest, jaką rolę pełni aktywo w ekosystemie oraz czy istnieje dla niego rynek zbytu. Te pytania są kluczowe, zwłaszcza dla projektów o określonym celu.
• Spalenie tokenów: Ta metoda polega na trwałym usunięciu aktywa z obiegu, co może podnieść jego cenę, jednak jest to rozwiązanie krótkoterminowe.
• Inflacja, harmonogram sprzedaży, polityka monetarna: Wpływają one na wartość kryptowaluty. Harmonogram sprzedaży określa, ile nowych tokenów jest wprowadzanych w danym okresie.
• Dystrybucja aktywów cyfrowych: Sposób wprowadzania nowego tokena lub kryptowaluty na rynek ma znaczący wpływ na jego wartość.
• Kapitalizacja projektu (Market Cap): Wartość wszystkich tokenów na rynku. Jest to ważny wskaźnik, ale nie uwzględnia nowych aktywów pojawiających się na rynku.
• FDMC (Fully Diluted Market Cap): Kapitalizacja uwzględniająca wszystkie tokeny, które kiedykolwiek zostaną wybite. Wskazuje, ile aktywów może być dostępnych na rynku w przyszłości.
• Circulating Supply: Ilość tokenów dostępnych do kupna lub sprzedaży na rynku.
• Max Supply i Total Supply: Ograniczenia dotyczące ilości tokenów wydawanych przez smart kontrakt oraz łączna liczba tokenów w obiegu i tych, które są niedostępne na rynku.

Zrozumienie tych czynników pozwala na dokładniejszą analizę potencjalnej wartości kryptowaluty przed podjęciem decyzji inwestycyjnych.

Jak znaleźć informacje o interesującym Cię projekcie?

Wejdź na stronę coinmarketcap.com albo coingecko.com lub coinpaprika.com i wybierzcie z listy interesującą Was kryptowalutę, my wybraliśmy BNB- Binance coin.

Cena BNB to obecnie 316$, to co nas interesuję to kilka informacji:

Circulating Supply– jest to ilość w obiegu danej kryptowaluty

Total Supply- jest to ilość, jaka maksymalna może być danej kryptowaluty

Market CAP– kapitalizacja rynkowa, jest to ważna informacja o danej kryptowalucie, mówi nam o wartości danej kryptowaluty. Jak jest obliczana? Ilość danej kryptowaluty w obiegu x cena w danym momencie.

Fully Diluted Market Cap– jest to kapitalizacja rynkowa, jeżeli maksymalna ilość danej kryptowaluty byłaby w obiegu

Jeżeli jakichś informacji nie ma stronie lub chcesz dowiedzieć się więcej warto sprawdzić whitepaper danego projektu, zewnętrzne strony projektu lub w dokumentacji. Tokenomia jest ważnym aspektem każdego projektu, więc warto sprawdzić dokładniej.

To, na co warto zwrócić uwagę, jest dystrybucja tokenów, w szczególności w nowych projektach, jest to informacja, kto ile otrzyma tokenów, ile będzie w sprzedaży, ile zostanie dla właścicieli projektów. Warto też zwrócić uwagę, czy tokeny od razu dla wszystkich będą odblokowane do sprzedaży, czy na przykład zostaną zablokowane np. na 1 rok dla doradców, żeby nie mogli sprzedać, albo czy jest opcja odblokowywania określonej puli w określonym czasie. Jest to istotne w szczególności przy projektach, które mają dużą część przeznaczoną dla firmy, doradców, marketing, a mała pula jest oferowana do sprzedaży publicznej.

Jeżeli dopiero zaczynacie analizę fundamentalną i tokenomikę, warto skorzystać ze stron, które mogą Wam w tym pomóc- jedną z nich może być:

https://messari.io/asset/binance-coin/profile/supply-schedule, która w kolejnych zakładkach przedstawia najważniejsze informacje o projekcie.

Jak widzisz, wiele czynników składa się na wycenę danego aktywa.

Tokenomia, a użyteczność danego tokena 

Analiza ekonomii tokena obejmuje nie tylko badanie jego dystrybucji między prywatnymi inwestorami, inwestorami publicznymi i zespołem, ale także rozumienie funkcji, które tokeny pełnią, oraz próba przewidzenia różnych scenariuszy, aby ocenić, czy rynek będzie zainteresowany ich zakupem czy sprzedażą.

Nie będziemy teraz omawiać procesu tworzenia tokenów, który zostanie poruszony w innej lekcji. Jednakże sposób, w jaki tokeny są wykorzystywane, ma istotny wpływ na ich wartość rynkową. Tokeny mogą pełnić różnorodne funkcje, takie jak:

• Stakowanie: Umożliwia zyskiwanie dodatkowych tokenów przez ich utrzymanie w portfelu lub uczestnictwo w działaniach sieciowych.
• Środek wymiany wartości: Służą do płatności i wymiany wartości w ekosystemie, działając jako forma cyfrowego pieniądza.
• Pobieranie opłat za usługi w sieci: Mogą być używane do opłacania usług lub funkcji w ramach danej platformy.
• Udział w zarządzaniu projektem: Posiadacze tokenów mogą wpływać na decyzje dotyczące rozwoju i kierunku projektu.
• Przeznaczenie dla określonych celów: Tokeny mogą być dostosowane do realizacji konkretnych zadań lub funkcji w danym środowisku.
• Spalanie: Proces usuwania tokenów z obiegu w celu kontrolowania podaży i potencjalnie zwiększenia ich wartości.
• Perspektywy na przyszłość: Ocenianie, czy token ma potencjał wzrostu i zastosowania w dłuższej perspektywie.
• Odporność na inflację: Tokeny powinny być odporne na inflację, aby utrzymać swoją wartość w czasie.
• Wysoka wartość i obecność na giełdach: Utrzymywanie wartości tokena poprzez obecność na różnych giełdach kryptowalut.
• Przydatność w ekosystemie: Tokeny powinny być integralną częścią ekosystemu, pełniąc funkcje zgodne z celem projektu.

Zrozumienie tych funkcji umożliwia bardziej kompleksową ocenę wartości tokena oraz jego potencjału na rynku.

Podsumowanie 

Tokenomia to niezwykle interesujący temat, który pozwala ocenić, w jaki sposób dany token będzie używany. W dużej mierze dostarcza informacji o potencjalnym sukcesie lub porażce danej kryptowaluty. Analizowanie tych danych, opierając się na opisanych cechach, pomoże w podejmowaniu bardziej przemyślanych decyzji inwestycyjnych. Co więcej, coraz więcej firm decyduje się na tokenizację swoich produktów i usług, dlatego wiedza zdobyta podczas naszej lekcji umożliwi lepszą ocenę atrakcyjności konkretnego projektu.